ca88亚洲城里面有着很多不同的景点,大家可以在ca88亚洲城国际网站当中进行了解,比如说秦王宫、欢乐谷等等,都是wwwca88com里面非常值得一游的。

导航

通知布告]国联证券:将於2016年7月18日举行之股东出格大会上利用之代表委任表 »

通知布告]天汽模:可转换公司债券2016年评级演讲

  阐发师

  钟月光

  德律风:

  010

  -

  85172818

  邮箱:

  zhongyg

  

  张

  爽

  德律风:

  010

  -

  85172818

  邮箱:

  zhangs

  

  传真:

  010

  -

  85171273

  地点

  :

  市向阳区开国门外大街

  2

  号

  PIC

  大厦

  12

  层(

  102

  )

  Htp

  :

  //

  ww.united

  ratings.c

  om

  

  一、主体表面

  天津汽车模具股份无限公司(以下简称

  “

  公司

  ”

  或

  “天汽模”

  )

  前身

  为

  天津汽车工业总公司部属

  天津市汽车造造厂模具造造分厂(以下简称“模具造造分厂”),

  195

  年模具造造分厂改组为天津市

  汽车模具厂。

  196

  年正在天津市汽车模具厂的根本上设立了天津汽车模具无限公司(以下简称“天汽

  模无限”),

  203

  年天汽模无限进行了国有企业改造。

  207

  年

  12

  月

  24

  日,

  公司

  全体变动为天津汽车

  模具股份无限公司,倡议报酬胡津生等

  48

  名天然人。

  2

  010

  年

  1

  1

  月,

  经中国证券监视办理委员会

  (

  以下简称

  “

  中国证监会

  ”)

  证监许可〔

  2010

  〕

  1536

  号文件批准,公司正在

  厚交所

  初次公然辟行

  5,20.0

  万股通俗股,股票代码“

  002510

  ”,股票简称

  “

  天

  汽模

  ”

  。刊行后,公司注书籍钱变为人平易近币

  20

  ,

  576.0

  万元。

  2

  014

  年

  5

  月,公司

  按每

  10

  股转增

  10

  股

  的比例进行本钱公积转增股本

  。

  按照

  分歧步履人战谈,

  截至

  2015

  岁尾

  ,公司隐真节造报酬

  常世平等

  九名分歧步履人;

  控股东之一的赵文杰先生于

  2016

  年

  3

  月

  26

  日辞去公司

  董事、副总司理及董事

  管帐谋委员会委员职务,不再负责公司任何职

  务。

  2016

  年

  4

  月

  14

  日起,

  赵

  文杰先生终止与其他八

  名股东之间的分歧步履关系,常世平等其他八名股东将继续作为公司的隐真节造人。

  截至

  2

  01

  6

  年

  3

  月

  底

  ,公司

  总

  股本

  4

  1,152.0

  万元

  。

  公司

  控股东、隐真节造人胡津生、常世平

  等九

  名分歧步履人总计持

  有公司股份

  29.12

  %

  。胡

  津生为

  公司第一大股东,

  持股

  比例为

  7

  .31%

  。

  图

  1

  截至

  201

  6

  年

  3

  月底

  公司股权布局

  图

  材料来历:

  公司

  供给

  公司运营范畴:模具设想、造造;冲压件加工、铆焊加工;汽车身及其工艺配备设想、造造;

  航空航天产物零部件、工装及地面保障设施设想与造造;手艺征询办事(不含中介);计较机使用服

  务;进出口营业。

  公司

  下设

  审计部

  、冲压件事业部、造造办事事业部等

  11

  个本能机能部分

  (详见

  附件

  1

  )

  。

  截至

  2

  01

  5

  年

  底,公司具有

  控股

  子公司

  1

  5

  家

  。

  截至

  2015

  岁尾,公司归并资产总额

  3

  7.18

  亿元,欠债总额

  1

  9.17

  亿元,所有者权柄(含少数股

  东权柄)

  1

  8.02

  亿元

  ,

  此中归属于母公司的所有者权柄为

  17.8

  亿元

  。

  2015

  年

  ,

  公司真隐归并停业收

  入

  1

  8.05

  亿元,脏利润(含少数股东损益)

  1.6

  亿元

  ,

  此中归属于母公司所有者的脏利润为

  1.64

  亿

  元

  ;

  运营勾当发生的隐金流量脏额

  0.74

  亿元,隐金及隐金等价物脏添加额

  0.15

  亿元。

  

  截至

  201

  6

  年

  3

  月

  底

  ,公司

  归并资产总额

  40.25

  亿元

  ,欠债总额

  21.50

  亿元

  ,所有者权柄

  (含少

  数股东权柄)

  1

  8.75

  亿元

  ,

  此中归属于母公司的所有者权柄为

  18.69

  亿元

  。

  2015

  年

  1~3

  月

  ,

  公司

  真隐

  归并停业支出

  4.01

  亿元

  ,脏利润

  (含少数股东损益)

  0.

  20

  亿元

  ,

  此中归属于母公司所有者的脏利润

  为

  0.20

  亿元

  ;

  运营

  勾当

  发生的隐金流量脏额

  -

  0.

  3

  2

  亿元

  ,隐金及隐金等价物脏添加额

  3.25

  亿元。

  公司注册地点:天津

  空港经济区航天

  77

  号,

  代表人:

  常世平。

  二、债券刊行及召募资金利用环境

  经

  中国证监会

  证监许可

  【

  201

  6

  】

  39

  号文批准批复,公司于

  201

  6

  年

  3

  月

  2

  日刊行

  可转换

  公司债

  召募资金

  人平易近币

  4.

  2

  亿元,刻日为刊行之日起

  6

  年,可转债每张面值为人平易近币

  10

  元,按面值刊行。

  可转债票面利率为:第一年

  0.5%

  ,第二年

  0.7%

  ,第三年

  1.0%

  ,第四年

  1.5%

  ,第五年

  1.5%

  ,第六年

  1.8%

  。本次可转债采用每年付息一次的付息体例,计息肇始日为可转债刊行首日。

  可转债转股期自

  可转债刊行竣事之日起满

  6

  个月后的第一个买卖日起至可转债到期日止,即

  为

  2016

  年

  9

  月

  9

  日至

  202

  年

  3

  月

  2

  日。

  本次可转

  债已于

  201

  6

  年

  3

  月

  24

  日上市(

  简称:汽模转债,上市代码:

  1

  2801

  )。

  1. 转股价钱向下批改条目

  正在本可转债存续时期,当公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价低

  于当期转股价钱的

  90%

  时,公司董事会有权提出转股价钱向下批改方案并提交公司股东大会表决。

  该方案

  须经出席集会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可真施。股东大会进行表决时,持有

  公司本次刊行可转债的股东该当回避;批改后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交

  易日公司股票买卖均价战前一买卖日的公司股票买卖均价之间的较高者。

  按照公司通知布告,公司于

  2016

  年

  4

  月

  28

  日(股权注销日)真施

  2015

  年度权柄方案,按照上

  述,汽模转债的初始转股价钱于

  2016

  年

  4

  月

  29

  日起由本来的

  11.63

  元

  /

  股调解为

  5.7

  元

  /

  股。调

  整后的转股价钱自

  2016

  年

  4

  月

  29

  日起生效。

  2. 赎回条目

  到期赎回条目

  本次刊行的可转债到期后

  5

  个买卖日内,公司将以本次刊行的可转换公司债券票面值的上浮

  必然比率(含最初一期利钱)的价钱向投资者赎回全数未转股的可转换公司债券。

  有前提赎回条目

  正在转股期内,当下述景象的肆意一种呈隐时,公司有权决定依照以面值加当期应计利钱的价钱

  赎回全数或部门未转股的可转债:

  A

  、正在转股期内,若是公司股票正在任何持续三十个买卖日中至多

  十五个买卖日的收盘价钱不低于当期转股价钱的

  130%

  (含

  130%

  );

  B

  、当本次刊行的可转债未转股

  余额有余

  3,0

  万元时。若正在前述三十个买卖日内产生过转股价钱调解的景象,则正在调解前的买卖

  日按调解前的转股价钱战收盘价钱计较,调解后的买卖日按调解后的转股价钱战收盘价钱计较。

  3. 回售条目

  公司本次刊行的可转换公司债券最初两个计息年度,若是公司股票收盘价持续三十个买卖日

  

  低于当期转股价钱的

  70%

  时,可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全数或部门按

  面值加被骗期应计利钱的价钱回售给公司。因为汽模转债呈隐了转股价钱向下批改的环境,则按照

  债券条目

  ,上述三十个买卖日须主转股价钱调解之后的第一个买卖日起主头计较。

  可转债持有人正在

  每年回售前提初次餍足后可按上述商定前提行使回售权一次,若正在初次餍足回

  售前提而可转债持有人未正在公司届时通知布告的回售申报期内申报并真施回售的,该计息年度不该再行

  使回售权,可转债持有人不克不及多次行使部门回售权。

  本次可转换公司债券召募资金已利用

  1.32

  亿元

  ,回售期尚未起头

  ,

  尚未到付息日

  。

  三、行业阐发

  公司

  次要处置汽车模具的设想与造造、汽车冲压件的加工等

  ,

  所属

  行业为汽车模具

  行业

  。

  汽车模具被誉为“汽车工业之母”,是完成汽车零部

  件成形、真隐汽车量产的环节配备,正在汽车

  的开辟、换型中担负着主要职责。汽车笼盖件模拥有尺寸大、ca88亚洲城事情型面容大、手艺尺度高档特点,

  属于手艺稠密型产物。

  汽车模具的次要原资料是铸铁件,而铸铁件

  的

  次要原资料为废钢

  战生铁

  。因而废钢、

  生铁

  价钱

  的颠簸将导致模具出产本钱的颠簸,主而对汽车模具行业的红利威力形成必然影响。然而汽车

  模具

  行业采用“以销定产、以产定购”的运营模式,所采购的毛坯铸铁件与签定的发卖合同存正在对应关

  系,模具订价随毛坯铸铁件价钱的颠簸而颠簸。虽然

  如斯,因为行业内企业与客户签定单时

  确定

  了产物价钱,而主签定单

  到铸铁件采购尚必要一段时间,由此导致模具造造企业

  需

  负担

  必然的原

  资料价钱变更危害。

  钢铁厂出产历程中不可为产物的钢铁废物(如切边、切甲等)以及利用后报废的设施、构件中

  的钢铁资料,身分为钢的叫废钢,身分为生铁的叫废铁,统称废钢。目宿世界每年发生的废钢总量

  为

  3

  ~

  4

  亿吨,约占钢总产量的

  45

  ~

  50%

  ,此中

  85

  ~

  90%

  用作炼钢原料,

  10~15%

  用于锻造、炼铁战再生

  钢材。我国废钢资本发生的地区漫衍也不均衡,天下废钢资本次要漫衍正在、天津、上海、广东、

  辽宁等生齿比力浓密的省市。

  近年来,钢铁

  行业

  景气宇

  连续下滑

  ,

  废钢价钱

  震动

  走低。

  2015

  年废钢价钱降落趋向较着,

  2016

  年

  有所回升,但仍处于较低程度。

  2

  01

  6

  年

  4

  月

  29

  日

  ~201

  6

  年

  5

  月

  5

  日,

  废钢

  周

  均匀价钱

  为

  1,

  55

  0.0

  元

  /

  吨

  ,

  大连为

  1,

  45

  0.0

  元

  /

  吨

  ,

  广州为

  1,

  830

  .0

  元

  /

  吨

  ,西安

  为

  1,

  470

  .0

  元

  /

  吨,均冲破

  2,0

  .0

  元

  /

  吨

  。

  

  图

  2

  近

  年来

  我国

  次要都会废钢含税价钱走势(单元:元

  /

  吨)

  数据来历:

  Wind

  资讯

  生铁是含碳量

  2.1%~6.67%

  并含有非铁杂质较多的铁碳合金

  。生铁是高炉产物,按其用处可分

  为炼钢生铁战

  锻造生铁两大类。习惯上把炼钢生铁叫作生铁,把锻造生铁简称为铸铁。

  天下生铁分

  布正在、山东、江苏、辽宁、陕西、湖北等地。

  2015

  年

  锻造生不二价格继续降落。

  2016

  年有回升趋向,

  2

  01

  6

  年

  4

  月

  29

  日

  ~201

  6

  年

  5

  月

  5

  日,铸

  造生铁

  周均匀价钱

  为

  2,

  1

  50.0

  元

  /

  吨

  ,大连

  为

  2,

  00

  .0

  元

  /

  吨

  ,广州

  2,0

  7

  0.0

  元

  /

  吨

  ,西安

  为

  2,0

  5

  0.0

  元

  /

  吨

  。

  因为汽车模具的次要用户为汽车整车厂商,

  因而汽车模具行业的成幼与汽车行业的成幼亲近相

  关。

  按照中汽协

  统计

  ,我国

  2015

  年汽车产、销量别离为

  2,450.3

  万

  辆战

  2,459.76

  万辆,较上年别离

  增加

  3.3%

  战

  4.7%

  ,

  成

  安稳

  增加态势,增速较之前有降落趋向

  。

  跟着我国汽车整车产质量量的提高战

  出口渠道的多元化,我国汽车工业正在环球汽车市场的职位地方产生

  了

  本色性变迁

  ,

  将来我国汽车出口将

  继续增加,整车出口将成为自主品牌企业新的增加点

  。

  图

  3

  近年来

  我国

  汽车产量与增速

  数据来历:

  Wind

  资讯

  近年来,我国汽车造造企业每年推出的新车型上百种,这些新车型相当大的一部门是正在连结发

  动机及汽车底盘根基稳定的环境下,对汽车外不雅进行改善,即车身笼盖件的不竭更新,而汽车覆

  

  盖件的更新均必要汽车模具作为根本配备,由此对汽车模具发生了庞大的需求。

  正在国内模具企业分析真力不竭提拔、汽车厂商本钱压力增大以及国度政策导向等多重要素

  的配合感化下,奇瑞、幼城、华晨等浩繁自主品牌汽车企业,先后将汽车开辟所需的整车模具由进

  口转向国内采购;公共、通用等出名合伙汽车企业也起头将高端笼盖件模具转向国内采购。模具国

  产化进一步扩大了国内模具市场需求,特别是高端汽车模具市场。跟着我国汽车模具企业工艺配备、

  设想程度与造造程度的不竭提高,国产模具的手艺程度战产质量量与发财国度的差距逐渐胀小,

  国内汽车模

  具企业已

  具备了出产中高等轿车笼盖件模具的威力;同时我国均匀劳动力本钱较发财国

  家相对偏低

  ,模具性价比劣势较着。基于上述要素,近年来,外洋汽车厂商纷转向我国采购,并

  将我国作为新的汽车笼盖件模具造造,客不雅上动员了我国汽车笼盖件模具的出口。这为国内汽

  车模具出产企业扩大出产规模、进军国际市场供给了罕见的汗青机缘。

  有关政策方面,因为城镇化速率的加速,汽车消费的刚性需求仍然兴旺。跟着一、二线都会购

  买

  、

  换购需求的鞭策,我国

  汽车模具企业通过

  自主

  立异研发

  ,行业全体真力已迈上了新台阶。近年

  来模具

  行业的全体政策

  次要包罗:

  表

  1

  汽车模具

  造造业

  有关

  的

  次要

  律例及政策

  时间

  名称

  有关内容

  2011 年 12 月

  《节能与新能源汽

  车财产成幼规划》

  《2011 年(修订)》维持《2007 年(修订)》分类稳定,仍分为激励

  类、类战类。与模具行业有关的产物集中正在激励类,包罗:1)

  金属成品模具(铜、铝、钛、锆的管、棒、型材挤压模具)设想、造

  造;2)汽车车身外笼盖件冲压模具,汽车仪表板、安全杠等大型注塑

  模具,汽车及摩托车夹具、检具设想与造造;3)汽车动力电池公用生

  产设施的设想与造造;4)细密模具(冲压模具精度高于 0.02 毫米、型

  腔模具精度高于 0.05 毫米)设想与造造;5)非金属成品模具设想与造

  造。

  2012 年 1 月

  《严重手艺配备自

  主立异指点目次》

  “大型及细密、高校塑料模具,锻造模具,轮胎模具,细密、高效多

  工位级进冲压模具及超高强度钢板热成形模具以及为 C 级轿车整车车

  身成形出产配套的笼盖件及车身模具”等被列入此中。

  2012 年 4 月

  《外商投资财产指

  导目次(2011 年修

  订)》

  争与到 2015 年,纯电动汽车战插电式夹杂动力汽车累计产销量到达 50

  万辆,到 2020 年跨越 500 万辆;新能源汽车、动力电池及环节零部件

  手艺全体上到达国际先辈程度。

  2016 年 4 月 6

  日

  《配备造造业尺度

  化 战 质 量 提 升 规

  划》

  争与到 2020 年,工业根本、智能造造、绿色造造等尺度系统根基完美,

  品质平安尺度与国际尺度加速接轨,重点范畴国际尺度率力争达

  到 90%以上;到 2025 年,体系配套、办事财产跨界融合的配备造造业

  尺度系统根基健全,配备造造业尺度战品质的国际影响力大幅提拔。

  材料来历:结合

  评级按照公然材料拾掇

  受国度宏不雅经济下滑战国度汽车财产政策变更以及汽车财产本身成幼特点等

  要素的影响,汽车

  行业成幼存正在诸多

  不确定性。

  汽车作为高等耐用消费品,其消费受宏不雅经济

  的影响,国度宏不雅政策

  的周期性调解,

  会对汽车市场战汽车消费发生严重影响。

  汽车模具出产与车身开辟亲近有关,其

  市

  场需求量次要与决于每年投放新车型的数量,也一定遭到

  国度

  经济

  周期

  颠簸的影响。

  

  汽车模具行业

  是手艺与经验并重的行业,对专业人才的手艺及经验拥有较高的依赖性

  。汽车模

  具为单件订造产物,布局庞大,精度要求高,产物的上述特性要求企业必需拥有较强的产物开辟能

  力战较高的手艺程度,

  而一些模具

  表层

  等

  测试

  事情

  由

  高级

  手艺工人担任,企业经常因为人力

  本钱产

  能有余而

  影响产物

  产量。

  同时因为手艺不竭更新换代,企业

  必需精确驾驭产物所依靠财产的成幼方

  向,并不竭进行手艺立异。因而,

  汽车笼盖件模具造造企业必要具有一批高本质的科研职员战大量

  富有经验的手艺职员战熟练手艺工人

  。

  而行业内优良人才特别是模具开辟职员战调试工人匮乏

  ,

  企

  业面对着手艺职员欠缺危害。

  总体看

  ,

  期内,原资料

  采

  购

  价钱

  连续

  降落

  ,下游汽车行业呈

  安稳

  增加态势

  。

  四、办理阐发

  2015~2016年3月底,公司总司理战1名董事兼副总司理别离因小我身体康健缘由战个分缘由辞任

  职务,其他董事、监事战高级办理职员未产生变迁。

  公司原控股东之一的赵文杰先生于

  2016

  年

  3

  月

  26

  日因个分缘由辞去公司董事、副总司理及董事

  管帐谋委员会委员职务,不再负责公司任何职务。公司原隐真节造人常世平、胡津生、董书新、赵

  文杰等九名分歧步履人于

  2016

  年

  4

  月

  14

  日签订了《

  之弥补战谈

  (

  二

  )

  》(以下简称

  “

  弥补战谈二

  ”

  )。弥补战谈二签订后,赵文杰先生终止与其他八名股东

  之间的分歧步履关系,常世平等其他八名股东将继续作为公司的隐真节造人。本次隐真节造人调解

  后,公司节造权相对稳

  定,对公司运营未形成严重晦气影响。

  总体看,

  公司高管及焦点手艺职员不变,公司内部办理机造健全

  、

  持续,全体办理危害相对较

  小

  。

  五、运营阐发

  1. 运营表面

  2015年公司运营规模进一步扩大,冲压营业市场开辟成功,公司真隐停业支出18.05亿元,同比

  增加21.19%,此中主停业务支出17.84亿元,占停业支出的98.84%,主停业务凸起。受造造用度、材

  料费等用度增加过快的影响,停业本钱增速高于停业支出增速,同比增加28.39%。2015年公司真隐

  脏利润1.66亿元,同比增加0.39%。

  主支出形成来看,汽车车身模具战汽车车身冲压件是公司最次要的支出战利润来历,近两年该

  营业板块支出正在停业支出的占比均正在90%以上;其他板块占比力小,对公司停业支出影响较小。2015

  年汽车车身模具真隐支出为12.54亿元,较岁首年月增加28.63%,次要系公司

  前期

  发卖

  环境较好,本期大

  量支出结转所致

  。

  2015

  年公司

  冲压营业市场开辟成功,真隐支出4.72亿元,较2014年增加12.95%。

  主毛利率上看,2015年,公司主停业务毛利率为24.91%,较上年降落4.82个百分点,次要系造

  造用度、资料费等用度增加过快所致。具体来看,2015年汽车车身模具毛利率为28.68%,较2014年

  降落8.34个百分点,次要系出产模具的造造用度、资料费及外协用度增加较快所致。2015年汽车车

  身冲压件毛利率为13.69%,较上年上升0.46%,变迁不大。

  

  表 2 2014~2015 年公司主停业务支出及毛利率环境(单元:亿元,%)

  项目

  2014 年

  2015 年

  支出

  占比

  毛利率

  支出

  占比

  毛利率

  汽车车身模具

  9.75

  66.54

  36.02

  12.54

  70.32

  28.68

  汽车车身冲压件

  4.17

  28.44

  13.23

  4.71

  26.38

  13.69

  检具夹具

  0.60

  4.09

  37.38

  0.39

  2.21

  26.33

  补缀等零活

  0.14

  0.93

  50.01

  0.20

  1.10

  49.95

  主停业务总计

  14.66

  100.00

  29.73

  17.84

  100

  24.91

  材料来历:

  公司供给

  。

  全体看,受行业需求增加的影响,公司主停业务支出规模较上年有所提高;但同时,受造造费

  用、资料费等增加较快的影响,公司次要产物毛利率均有所降落。

  2. 营业经营

  汽车身模具营业

  公司汽车身模具营业流程由冲压工艺、布局设想、数控编程、测试等工序构成,较上年无变

  化。因为冲压工艺确认、布局设想、数控加工、测试等关键相对庞大,正常模具出产周期正在

  1

  年摆布。

  公司采用“以销定产”的体例组织出产,各年度落成产物最终全数真隐发卖。因为模具产物通

  常验收

  期

  较

  幼

  ,而公司依照隆重性准绳,对付国内模具订单采纳终验收后

  确认支出

  。

  分歧项目标终

  验收周期有所差别,正常为1~2年不等,故统一

  年度

  的

  产量与销量

  之间

  不存正在对应关系。

  表 3 2014~2015 年公司汽车车身模具出产环境

  年度

  201

  4

  年度

  201

  5

  年度

  产量(尺度套)

  4,111.81

  3,12.69

  销量(尺度套)

  3,239.36

  4,293.36

  产能(尺度套)

  4,0.0

  4,0.0

  产能操纵率

  102.80%

  77.81%

  库存量(尺度套)

  5,340.41

  4,246.19

  均价(万元/尺度套)

  30.1

  29.2

  材料来历:

  公司供给

  。

  注:模具产量是依照所有模具落成进度折算的尺度套值的汇总,尺度套是参照日本丰田汽车公司模具

  造造威力评价标精确定

  2015

  年

  汽车身

  模具市场呈隐颠簸

  ,下游需求削减,公司

  衔接订单量削减

  ,

  因而

  模具产量降落

  24.30%

  ,

  产能操纵率降落至

  77.81%

  。

  模具均价较上年比拟,有小幅降落。

  2015

  年,

  公司

  完成

  了

  尺度

  化工场战各事业部的组织调解事情,公司集团内部调解战组筑了

  10

  个专业化的模具造造尺度工场

  ,

  此中

  包罗

  为客户量身订造了一个美标工场战一个欧标工场。

  模具造造尺度工场

  的筑成将会对公司未

  来出产效率的提高以及模具出产体例的立异起到踊跃的推进感化。

  公司采购模式为

  “

  以产定购

  ”

  ,

  2015

  年,公司采购流程较

  上年

  无变迁。

  2015

  年,汽车身模具营

  业本钱以资料费(占比

  52.87%

  )、造造用度(占比

  2

  6.50%

  )战人工本钱(占比

  19.26%

  )为主,间接

  

  材猜中铸铁件正在原资料本钱中所占比例较高,

  2015

  年铸铁件占汽车模具本钱的比例为

  23.1

  %

  ,较上

  年增加

  0.86

  %

  ;

  占原资料本钱的比例

  为

  43.71

  %

  ,较上年降落

  6.89%

  。公司原资料采购为一次性采购,

  原资料危害敞口正常。主采购数量看,

  2015

  年铸铁件采购数量为

  14,743

  吨

  ,较上年降落

  29.49%

  ,主

  要系公司

  2015

  年度

  衔接订单量削减所致。

  采购领与方面,公司仍然按采购订单到货并完成对账为基

  期,

  3

  个月后付款。

  2015

  年,公司汽车身模具前五大供应商采购金额之战为

  1.26

  亿元,占总模具营业采购金额的

  38.75

  %

  ,较

  上

  年比拟,采购集中度

  上升

  ,

  仍

  处于正常的程度。

  表 4 2014~2015 年公司汽车车身模具原资料供应商环境(单元:万元,%)

  2015 年

  序号

  供应商名称

  采购金额

  占模具营业采购总额的比例

  1

  鹤壁天淇金山模具

  锻造科技无限公司

  4,48.86

  13.84

  2

  天津虹冈铸钢无限公司

  3,72.97

  11.48

  3

  幼城精工锻造无限公司

  1,819.84

  5.61

  4

  天津朝上进步通用机器无限公司

  1,282.36

  3.95

  5

  优德细密工业(昆山)无限公司

  1,285.62

  3.8

  小计

  --

  12,572.65

  38.75

  2014 年

  1

  金山锻造

  5,462.64

  11.94

  2

  天津虹冈铸钢无限公司

  5,152.86

  11.27

  3

  幼城精工锻造无限公司

  2,615.20

  5.72

  4

  优德细密工业(昆山)无限公司

  1,75.04

  3.8

  5

  鹤壁天汽模汽车模具无限公司

  1,670.12

  3.65

  小计

  --

  16,675.87

  36.46

  材料来历:

  公司供给

  。

  2015

  年,公司汽车身模具销量大幅增加

  25.23

  %

  至

  4,293.36

  尺度套

  ,主

  要系公司模具产

  品正在

  2015

  年度集

  中交付所致

  。因为公司车身模具产量降落

  ,ca88亚洲城国际网站

  销量上升,

  截至

  2015

  岁尾

  模具库存

  量较上年降落

  20.49%

  。

  2015

  年公司汽车身模具前五大发卖客户(如下表所示)较

  2014

  年

  有所

  变

  动

  ,此中最大销

  售客户变为

  STADCO LTDSTADCO LTD

  (斯塔柯公司)

  ;前五大发卖客户

  发卖金额占总发卖金额的

  25.01%

  。较

  上

  比拟,前五大发卖客户集中度

  变迁不大

  ,公司对次要发卖客户的依赖水平

  正常

  。

  公司

  发卖

  结算正常

  采用

  分阶段

  付款体例,

  按照分歧合同

  ,分期体例不尽不异

  ,正常

  采用

  TT

  体例结算,部

  分国内订单采用承兑体例结算。

  表 5 2014~2015 年公司汽车车身模具前五大发卖客户环境(单元:万元,%)

  年度

  序号

  单元名称

  发卖金额

  占模具营业收

  入比例

  2014

  年度

  1

  蒂森克虏伯汽车体系手艺(上海)无限公司

  5,967.02

  6.12

  2

  大连曙光汽车汽车零部件造造无限公司

  5,683.76

  5.83

  3

  TATA Motors Limited

  (塔汽车公司)

  5,034.48

  5.16

  4

  安徽江淮汽车股份无限公司

  4,158.12

  4.26

  5

  STADCO LTDSTADCO LTD

  (斯塔柯公司)

  4,098.05

  4.20

  

  年度

  序号

  单元名称

  发卖金额

  占模具营业收

  入比例

  小计

  -

  24,941.43

  25.57

  2015

  年度

  1

  STADCO LTDSTADCO LTD

  (斯塔柯公司)

  9

  ,

  236

  .

  6

  3

  7.36

  2

  丹东黄海汽车无限义务公司乘用车分公司

  7

  ,

  435

  .90

  5.

  93

  3

  海马轿车无限公司

  5

  ,

  55

  .

  5

  6

  4.

  43

  4

  FIAT

  -

  AUTOM

  Oacute VEIS

  -

  SA

  4,65.53

  3.

  72

  5

  广汽三菱汽车无限公司

  4,487.01

  3

  .85

  小计

  31,380.63

  25.01

  材料来历:

  公司供给

  。

  总

  体看,

  2015

  年

  汽车身

  模具市场呈隐颠簸

  ,

  下游需求削减

  ,

  公司

  汽车身模具营业产

  量有所

  下滑,但将来跟着公司尺度化工场的落成,出产效率的提高,

  该营业

  板块的

  效益无望

  获得提拔

  。

  汽车身冲压件营业

  汽车身冲压件营业与汽车厂商一样平常出产亲近有关,拥有客户不变、持久持续供货的特点。冲

  压件出产企业需严酷按汽车厂商指定的数量战时间实时分批交货,同时因为汽车身冲压件运输成

  本高,因而该营业拥有必然的发卖半径。

  2015

  年,

  公司

  冲压件的

  产、销量均有较大幅度提拔,别离较上年增加

  30.15%

  战

  25.23%

  ,次要系

  公司冲压件营业次要客户之一的幼城汽车新车型于

  2014

  年

  8

  月

  上市,对冲压件采购需求增加所致。

  产

  能操纵率较上年略有降落。

  表6 2014~2015年公司汽车车身冲压件出产环境

  年度

  201

  4

  年度

  201

  5

  年度

  产量(件)

  15,67,98

  20,404,756

  产能操纵率

  102.51

  %

  98.63

  %

  销量(件)

  16,071,161

  20,125,823

  材料来历:

  公司供给

  公司冲压件次要原资料为冲压板材,冲压板材的采购同样是以产定购,次要向下游汽车厂商或

  其指定的供应商采购。

  因为

  公司冲压件

  产物的发卖价钱按照冲压板材采购价钱的变迁而进行调解,

  冲压板材的价钱颠簸对公司红利不形成严重影响。

  201

  5

  年,公司汽车冲压件前五大供应商形成有所变迁,畴前五大供应商采购的总额为

  2.78

  亿元,

  占总采购量的

  88.43%

  ,集中度较

  上

  比拟有所降落,但仍处于较高程度。

  表 7 2014~2015 年公司汽车车身冲压件次要原料采购商环境

  年度

  序号

  供应商名称

  采购金额(万元)

  占该类总额的比例

  2014

  年度

  1

  幼城汽车

  15,38.62

  48.2%

  2

  鹏龙天创物资商业无限公司

  6,469.41

  20.27%

  3

  一汽夏利

  3,130.54

  9.81%

  

  年度

  序号

  供应商名称

  采购金额(万元)

  占该类总额的比例

  4

  株洲汇隆

  2,608.91

  8.18%

  5

  天津市冠真钢铁商业无限公司

  2,654.63

  8.32%

  小计

  -

  30,252.12

  94.80%

  201

  5

  年度

  1

  幼城汽车

  13,379.77

  45.07%

  2

  鹏龙天创物资商业无限公司

  6,012.09

  20.25%

  3

  天津市冠真钢铁商业无限公司

  3,425.17

  11.54%

  4

  天津华住金属成品无限公司

  3,233.50

  10.89%

  5

  大一汽配

  1,723.94

  5.49%

  小计

  -

  27,774.47

  88.43%

  材料来历:

  公司供给

  。

  公司

  冲压件

  发卖

  的订价体例有两种:一种是“采购价钱+加工费”体例,即公司按商定的价钱

  向客户或客户指定的供应商采购冲压板材,待冲压完成后,再将冲压件按“采购价钱

  +

  加工费”的定

  价体例向其发卖。

  2014~2015

  年,

  该种

  订价

  体例下

  的

  发卖支出

  中

  ,约

  50%

  为采购金额,

  因而

  公司该板

  块支出规模对采购价钱较,但对公司

  停业

  利润无严重影响。

  另

  一

  种

  订价模式

  是

  “加工费”体例,

  即

  客户供给

  冲压板材

  ,公司为其加工,收与加工费

  。

  2015

  年,

  加工费体例的冲压件

  发卖

  支出

  较上年

  比拟大幅削减,占比仅为

  0.75%

  。

  表 8 2014~2015 年公司汽车车身冲压件发卖环境

  项目

  2014 年发卖金额(万元)

  2015 年发卖金额(万元)

  采购价钱+加工费

  40,809.34

  46,707.76

  加工费

  883.75

  353.48

  总计

  41,693.09

  47,061.24

  材料来历:

  公司供给

  因为特定车型的车身冲压件与所需模具存正在一对应关系,有关模拥有独一性,因而汽车厂

  商往将出产某个车型的几类冲压件终年委托一家汽车零部件企业出产,客户粘性较强。

  2015

  年,

  公司冲压件前五大客户发卖金额为

  4.21

  亿元,占比

  89.51%

  ,较上年比拟降落

  5.59

  个百分点,集中度有

  所降落,但

  仍处于较高程度

  。

  表 9 2014~2015 年公司汽车车身冲压件前五大客户发卖环境(单元:万元,%)

  年度

  序号

  单元名称

  发卖金额

  占冲压件营业支出

  比例

  2014 年度

  1

  幼城汽车

  25,148.74

  60.32

  2

  威仕达汽车部件无限公司

  5,382.53

  12.91

  3

  一汽夏利

  4,642.69

  11.14

  4

  广汽菲亚特

  2,59.34

  6.23

  5

  汽车股份无限公司分公司

  1,875.89

  4.50

  小计

  -

  39,649.18

  95.10

  2015 年度

  1

  幼城汽车

  31,324.00

  66.56

  

  年度

  序号

  单元名称

  发卖金额

  占冲压件营业支出

  比例

  2

  丰宝广源汽车部件无限公司

  5,083.78

  10.80

  3

  湖南吉盛国际动力传动体系无限公司

  3,242.69

  6.89

  4

  蒙塔萨汽车手艺()无限公司

  1,579.18

  3.36

  5

  汽车股份无限公司分公司

  896.43

  1.90

  小计

  -

  42,126.07

  89.51

  材料来历:

  公司供给

  。

  总体看,期内,公司汽车冲压件市场拓展成功,冲压件产、销量均连结正在较高程度;公司

  冲压件客户形成较上年有所变迁,对主要客户依赖度依然很高。

  3. 严重事项

  公司于2016年1月8日收到中国证监会《关于批准天津汽车模具股份无限公司公然辟行可转换公

  司债券的批复》(证监许可【2016】39号);

  公司于

  201

  6

  年

  3

  月

  2

  日完成了可转换公司债券的公然辟

  行,公司召募资金将对公司将来营业拓展供给必然的资金支撑。

  公司原控股股东之一的赵文杰先生于2016年3月26日因个分缘由辞去公司董事、副总司理及董事

  管帐谋委员会委员职务,不再负责公司任何职务。公司原隐真节造人常世平、胡津生、董书新、赵

  文杰等九名分歧步履人于2016年4月14日签订了《

  • 相关文章:

发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

日历

最新评论及回复

最近发表